南方轴承首次发行股票招股说明书摘要

江苏南方轴承股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要

　　声明

　　本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包

　　括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网

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　　文，并以其作为投资决定的依据。

　　投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪

　　人、律师、会计师或其他专业顾问。

　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚

　　假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性和

　　完整性承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其

　　摘要中财务会计资料真实、完整。

　　中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其

　　对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反

　　的声明均属虚假不实陈述。

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　　第一节重大事项提示

　　一、经公司 2009 年度股东大会决议，公司本次发行前滚存的未分配利润将

　　由发行后新老股东按持股比例共享。截至 2010 年 6 月 30 日公司未分配利润为

　　6，275.33 万元。

　　二、公司主要产品为滚针轴承和超越离合器，主要应用于汽车、摩托车及电

　　动工具等工业领域。汽车行业(含摩托车，下同)需求和宏观经济密切相关。报

　　告期内由于宏观经济波动，公司经营业绩呈现一定的波动。公司虽然经过多年发

　　展，依托丰富的产品结构、不断扩展的客户网络以及较高的品牌知名度已具备了

　　一定的抵抗宏观经济波动风险的能力，但如果宏观经济环境持续恶化，经济出现

　　衰退，公司下游行业不景气或者发生重大不利变化，将对公司生产经营产生不利

　　影响。

　　三、公司滚针轴承和超越离合器产品的主要原材料为轴承钢、钢板、钢丝等

　　钢材制品。在目前全球铁矿石价格波动较为频繁的背景下，主要原材料的价格波

　　动将对公司的成本控制带来一定压力。如果未来主要原材料价格发生大幅波动而

　　公司未采取有效措施予以应对，将对公司的经营业绩带来不利影响。

　　四、本次发行前，史建伟、史娟华、史维合计控制公司78.90%股权，是公司

　　的控股股东和实际控制人。本次发行后，史建伟、史娟华、史维仍为公司的控股

　　股东和实际控制人。控股股东有可能利用其控股地位，通过行使表决权或其他方

　　式对公司在经营决策、人事、财务及其他管理等方面进行控制，使公司中小股东

　　利益受到损害。

　　五、本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产规模将增加15，330万元，

　　每年新增折旧1，165万元。如果市场环境发生重大变化，公司生产经营不能保持

　　持续增长，募集资金投资项目的预期收益不能实现，则公司存在因为固定资产规

　　模大幅增加而导致利润下滑的风险。

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　　第二节本次发行概况

　　股票种类境内上市人民币普通股(A 股)

　　每股面值人民币 1.00 元

　　发行股数、占发行后总股本的比例2，200 万股，占本次发行后总股本的 25.29%

　　发行价格17.00 元/股

　　发行市盈率60.71 倍(每股收益按 2009 年经审计的扣除非经常性

　　损益前后净利润的孰低额除以发行后总股本全面摊薄

　　计算)

　　发行前后每股净资产发行前每股净资产:2.11 元/股(按 2010 年 6 月 30 日

　　审计数计算);发行后每股净资产:5.43 元/股

　　市净率3.13 倍

　　发行方式采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定

　　价发行相结合的方式。

　　发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内

　　自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除

　　外)。

　　本次发行股份的流通限制和锁定安本公司控股股东、实际控制人史建伟先生、史娟华

　　排

　　女士与史维小姐，在公司任职的股东许维南、蒋旭峰、

　　周雪刚、王星波、史燕敏、魏东，及公司股东史建仲、

　　华业投资承诺:对于持有的公司股份，自公司股票上市

　　之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理该部分

　　股份，也不由公司回购该部分股份。

　　公司的其他股东承诺:自南方轴承股票上市之日起

　　一年内，不转让或者委托他人管理本人持有的南方轴承

　　股份，也不由南方轴承回购本人持有的股份。

　　在公司担任董事、监事、高级管理人员的自然人股

　　东同时承诺:上述锁定期满后，如本人担任公司董事/

　　监事/高级管理人员，则任职期间每年转让的股份不超

　　过所持有公司股份总数的百分之二十五;且离职后半年

　　内不转让所持有的公司股份，在申报离任六个月后的十

　　二月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股票

　　数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。

　　承销方式余额包销

　　预计募集资金总额37，400 万元

　　预计募集资金净额33，510 万元

　　发行费用概算3，890 万元

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　　第三节发行人基本情况

　　一、发行人基本资料

　　江苏南方轴承股份有限公司

　　注册中、英文名称

　　Jiangsu NanFang Bearing Co.，Ltd.

　　注册资本6，500 万元

　　法定代表人史建伟

　　成立日期1998 年 5 月 8 日

　　住所及邮政编码常州市武进高新技术开发区龙翔路213161

　　电话、传真号码0519-898101270519-89810195

　　互联网地址www.nf-bearings.com

　　电子信箱zhengquanbu@nf-bearings.com

　　二、发行人历史沿革及改制重组情况

　　公司前身为武进市南方轴承有限公司(后更名为常州市武进南方轴承有限公

　　司)，注册资本100万元，由武进南方滚针轴承厂和武进市经济技术开发总公司分

　　别以货币出资80万元、5万元，三位自然人股东许维南、史娟华、刘玉亚分别以

　　货币出资5万元于1998年5月8日设立。

　　2001年8月16日经武进市南方轴承有限公司股东会决议通过，武进市经济技

　　术开发总公司将其持有的武进市南方轴承有限公司5%股权转让给许维南。

　　2001年10月16日经武进市南方轴承有限公司股东会决议，决定以现金方式增

　　加注册资本400万元:其中史建伟新出资280万元，史娟华增加出资60万元，许维

　　南增加出资40万元，刘玉亚增加出资20万元。本次增资后，公司注册资本为500

　　万元。

　　2002年8月21日，因武进撤市设区，武进市南方轴承有限公司更名为常州市

　　武进南方轴承有限公司，并办理了工商变更登记手续。

　　2004年11月18日，经南方轴承有限公司股东会决议通过，常州市武进南方滚

　　针轴承厂及许维南、刘玉亚分别向史娟华转让其持有的南方轴承有限公司80万

　　元、50万元、25万元出资，分别占注册资本的16%、10%、5%，转让价款分别为80

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　　万元、50万元、25万元。

　　2004年11月18日经南方轴承有限公司股东会决议通过，公司增加注册资本

　　2，000万元，该增资全部由史维认缴。本次增资后，公司注册资本为2，500万元。

　　2007年10月26日经南方轴承有限公司股东会决议通过，史维将其持有的南方

　　轴承有限公司1，095万元出资(占注册资本43.80%)作价1，095万元转让给史建伟，

　　将持有的30万元出资(占注册资本1.20%)作价30万元转让给史娟华;按照每份

　　出资额2.80元的价格，将102.50万元出资分别转让给许维南、蒋旭峰、周雪刚、

　　王星波、史燕敏、魏东等公司6名管理人员、核心技术人员，将375万元出资分别

　　转让给承群威、卢亚斌、陈巍、蒋文华等4名在公司初创阶段提供过支持的人员，

　　将147.50万元出资转让给史娟华控制的华业投资。

　　经2007年11月21日南方轴承有限公司临时股东会决议及2007年12月8日公司

　　创立大会暨第一次股东大会决议批准，由南方轴承有限公司原有股东作为发起

　　人，以经江苏天衡出具的“天衡审字(2007)949号”《审计报告》审计的南方

　　轴承有限公司截至2007年10月31日的净资产9，848.5448万元为基础，扣除分配的

　　现金股利及代扣代缴的个人所得税 2，969.7089 万元后的剩余净资产按

　　1.058282438:1的比例折算为总股本6，500万股，发起人按其对有限公司的出资

　　比例享有股份公司的股份。2007年12月18日公司在江苏省常州工商行政管理局办

　　理了工商登记手续。

　　2009年12月28日史建伟与其弟史建仲签订《股份转让协议》，鉴于史建仲在

　　公司发展过程中作出了一定贡献，史建伟按照每股1.08元的价格(参照股份公司

　　整体变更时的每股净资产)向史建仲转让130万股，占总股本的2%。2009年12月

　　30日，公司办理了工商变更登记手续。

　　三、有关股本的情况

　　(一)总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

　　本次发行前，公司股本总额为6，500万股，本次拟公开发行2，200万股，占发

　　行后公司总股本的25.29%，发行后公司总股本为8，700万股。

　　公司控股股东、实际控制人史建伟先生、史娟华女士与史维小姐承诺:对于

　　持有的公司股份，自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管

　　理该部分股份，也不由公司回购该部分股份。

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　　在公司任职的股东许维南、蒋旭峰、周雪刚、王星波、史燕敏、魏东承诺:

　　自南方轴承股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的

　　南方轴承股份，也不由南方轴承回购本人持有的股份。

　　公司股东史建仲、华业投资承诺:自南方轴承股票上市之日起三十六个月内，

　　不转让或者委托他人管理本人、本公司持有的南方轴承股份，也不由南方轴承回

　　购本人、本公司持有的股份。

　　公司的其他股东承诺:自南方轴承股票上市之日起一年内，不转让或者委托

　　他人管理本人持有的南方轴承股份，也不由南方轴承回购本人持有的股份。

　　在公司担任董事、监事、高级管理人员的自然人股东同时承诺:上述锁定期

　　满后，如本人担任公司董事/监事/高级管理人员，则任职期间每年转让的股份不

　　超过所持有公司股份总数的百分之二十五;且离职后半年内不转让所持有的公司

　　股份，在申报离任六个月后的十二月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司

　　股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。

　　(二)公司发起人、前十名股东、国家股、国有法人股和外资股股东的持股

　　数量及比例

　　目前公司全部股东持股情况如下:

　　序号股东名称或姓名持股数(万股)持股比例(%)

　　1史建伟3，445.0053.00

　　2史娟华650.0010.00

　　3史维650.0010.00

　　4承群威650.0010.00

　　5华业投资383.505.90

　　6史建仲130.002.00

　　7许维南130.002.00

　　8卢亚斌130.002.00

　　9陈巍130.002.00

　　10蒋文华65.001.00

　　11蒋旭峰39.000.60

　　12周雪刚39.000.60

　　13王星波19.500.30

　　14史燕敏19.500.30

　　15魏东19.500.30

　　合计6，500.00100.00

　　公司发起人股东为史建伟、史娟华与史维等十四名自然人及华业投资法人股

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　　东一名。

　　(三)公司发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

　　股东名称在公司任职情况与公司股东、董事、监事及高级管理人员的关系

　　1史建伟董事长、总经理与史娟华为夫妻关系，与史维为父女关系

　　2史娟华董事与史建伟为夫妻关系，与史维为母女关系

　　3史维-史建伟、史娟华的女儿

　　4史建仲-史建伟的弟弟

　　5许维南董事、总经理助理史建伟的妹婿

　　6华业投资-史娟华持有华业投资 89%股权

　　除此之外，其他股东之间无关联关系。

　　四、发行人业务情况

　　(一)发行人从事的主要业务

　　本公司主要从事滚针轴承和超越离合器的研发、制造和销售。

　　(二)主要产品及其用途

　　本公司主要产品为冲压外圈滚针轴承、实体套圈滚针轴承、平面轴承、滚针

　　与保持架组件、三圆柱式离合器、楔块式离合器、离合器齿轮等，主要应用于汽

　　车行业、摩托车行业及电动工具等行业。

　　(三)产品销售方式和渠道

　　公司以著名大企业为主，公司的核心客户包括了国际知名汽车零部件商法雷

　　奥、博世、麦格纳，电动工具行业知名企业百得、牧田、喜利得，国内主要摩托

　　车厂商大长江、新大洲本田、五羊-本田、望江铃木、济南轻骑铃木、建设雅马

　　哈等。

　　公司在销售模式上采取直销的模式，国内大中城市建立了完善的营销网络，

　　建立了覆盖全国21个省、市、自治区完善的市场营销网络。公司将销售区域分为

　　华东片区、华南片区、西南片区、华中片区、华北片区、东北片区和西北片区，

　　并在广州、江门、重庆设立了办事处。营销部根据公司经营目标制定营销计划、

　　协调计划执行、并进行客户管理。

　　另外，公司还积极开拓国际市场，营销部设专人负责东南亚、北美洲及欧洲

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　　市场。

　　(四)所需主要原材料情况

　　本公司产品所需的原材料主要为钢板、轴承钢、钢丝、外购零配件等，其中

　　钢板、轴承钢、钢丝等为基础金属材料，货源充足，采购渠道众多，不存在原材

　　料供应紧张问题。公司与多家原材料供应商建立了良好合作关系，能及时选择质

　　量合格，价格合理的货源，公司货款支付及时，具有良好的信誉，多年来未发生

　　原材料短缺而影响生产的情况。

　　(五)行业竞争状况及本公司在行业中的竞争地位

　　2008年我国轴承企业约2000家，其中规模以上企业超过1400家，仅发行人所

　　在的“苏锡常”地区就有上百家滚针轴承生产企业。其中多数企业规模小、研发

　　能力弱、创新能力低，低水平重复生产现象严重，滚针轴承产品结构中普通、低

　　档轴承产品的比例较高。

　　根据中国轴承工业协会的统计，公司2006-2008年滚针轴承的产量在年报滚

　　针轴承生产企业中均位列第一位。

　　公司致力于成为具有国际化竞争力的汽车零部件专业制造企业，主要目标客

　　户定位于全球范围内汽车、摩托车及其他工业领域的领先公司。公司在国内滚针

　　轴承行业率先进入国际知名汽车零部件商全球采购体系，并长期为法雷奥、博世、

　　麦格纳等国际知名汽车零部件商提供轴承配套;同时公司还与日本电装、德国采

　　埃孚、德国大陆集团、美国天合汽车、意大利菲亚特、德尔福等国际九大汽车零

　　部件商进行新产品、新项目合作开发，在国内同行业中形成了领先于竞争对手的

　　先发优势。

　　公司具有较强的自主研发、技术创新能力，是国家火炬计划重点高新技术企

　　业、江苏省高新技术企业、江苏省民营科技企业。1998年至今，公司累计获得国

　　家重点新产品2项、国家火炬计划项目2项、江苏省火炬计划项目2项、江苏省高

　　新技术产品4项，参与制订《滚动轴承低碳钢轴承零件碳氮共渗热处理技术条

　　件》、等行业标准。公司拥有与滚针轴承、超越离合器、汽车交流发电机整体式

　　滑轮总成等产品相关的多项自主知识产权和核心技术，已获得发明专利3项、实

　　用新型专利6项。

　　五、发行人业务及与生产经营有关的资产权属情况

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　　(一)商标

　　截至本招股说明书签署日，公司共拥有8件境内注册商标。

　　(二)土地使用权

　　截至本招股说明书签署日，公司拥有两宗土地使用权。

　　(三)专利

　　截至本招股说明书签署日，公司已取得权利证书的发明专利3项、实用新型

　　专利6项。

　　六、同业竞争与关联交易

　　(一)同业竞争

　　截至本招股说明书摘要签署日，史建伟、史娟华、史维直接持有本公司73%

　　的股权，通过控股华业投资间接持有公司5.9%的股权，合计持有公司78.90%的股

　　权，史建伟、史娟华、史维是公司的控股股东、实际控制人。

　　截至本招股说明书摘要签署日，实际控制人史建伟、史娟华、史维除控股本

　　公司外，尚控股华业投资、参股诚欧动力和窗外科技。具体情况如下:

　　公司名称注册资本成立时间主营业务投资比例关联人

　　华业投资380 万元2007 年 9 月 28 日实业投资及咨询服务89%史娟华

　　涡轮增压器喷嘴环及

　　诚欧动力600 万元2008 年 5 月 23 日25%史建伟

　　机械零部件

　　窗外科技1000 万元2007 年 9 月 20 日环保设备、清洁设备20%史建伟

　　本公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似

　　业务的情况。

　　(二)关联方及关联关系

　　1、持有公司 5%以上股份的股东

　　股东名称持股数(万股)持股比例关联关系

　　史建伟、史娟华、史维4，745.0073.00%本公司实际控制人

　　华业投资383.505.90%本公司实际控制人控制的公司

　　承群威650.0010.00%本公司主要投资者

　　2、公司控股的企业

　　截至本招股说明书签署日，公司的控股子公司及参股公司如下:

　　企业名称关联关系基本情况

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　　轻骑发动机是济南轻骑摩托车股份有限公司(ST 轻骑，

　　参股公司，持股比600698)持有 94.30%权益的控股子公司，主要进行摩托车发

　　轻骑发动机

　　例 0.067%动机的研发销售等;本公司对轻骑发动机出资 20 万元，占其

　　注册资本的 0.067%

　　3、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

　　公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员均为本公司的关联人士。

　　4、实际控制人控股的企业

　　截至本招股说明书签署日，实际控制人控股和参股的企业如下:

　　名称关联关系基本情况

　　成立于 2007 年 9 月 28 日，注册资本 380 万元，法定代表人

　　华业投资史娟华控股的公司

　　史娟华，主营业务为实业投资及咨询服务。

　　5、与主要投资者个人关系密切的家庭成员

　　股东名称持股数(万股)持股比例关联关系

　　史建仲1302%史建伟的弟弟、股东、关联自然人

　　许维南1302%史建伟的妹婿、股东、关联自然人

　　6、报告期内发生关联交易的关联法人

　　公司名称公司简介关联关系

　　成立于 2006 年 6 月 27 日，注册资本 200 万元，法定

　　控股股东史建仲，

　　1泰博精创代表人史建仲，经营范围包括轴承、齿轮、离合器、

　　为史建伟的弟弟

　　机械零部件、圆钢拉丝制造及加工

　　成立于 2004 年 3 月 11 日，注册资本 1080 万元，法

　　2民力工具定代表人许民强，经营范围:园林工具、电动工具、

　　轴承、机械零部件等制造加工销售等控股股东许民强，

　　成立于 1999 年 1 月 12 日，注册资本 100 万元，法定为史娟华的大妹婿

　　3民力轴承代表人许民强，经营范围包括轴承、电动工具、五金

　　等制造加工、销售

　　成立于 2001 年 8 月 13 日，由史海峰出资 40 万元设

　　该公司股东史海峰

　　4海丰机械立的个人独资企业，经营范围机械零部件等制造加

　　为史娟华的弟弟

　　工，销售等

　　成立于 1997 年 5 月 22 日，由王仕东出资 48 万元设

　　南方摩托车该公司股东王仕东

　　5立的个人独资企业，经营范围齿轮，五金，线切割制

　　启动齿轮厂为史娟华的小妹婿

　　造、加工等

　　(三)关联交易

　　1、经常性的关联交易

　　报告期内公司与关联方发生的经常性关联交易包括关联采购、关联销售、向

　　关联方租赁房屋等。报告期内发行人经常性关联交易不断减少，截至本招股说明

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　　书签署日，经常性关联交易仅有与泰博精创之间的房屋租赁和委托加工。

　　2010 年 1-6 月2009 年2008 年2007 年

　　交易类型

　　金额占比金额占比金额占比金额占比

　　一、关联采购

　　1、泰博精创72.921.43%116.731.86%1，043.0013.24%1，795.4421.56%

　　2、海丰机械----271.883.45%300.093.60%

　　二、关联销售

　　民力轴承----43.400.26%67.080.42%

　　南方摩托车启

　　------25.720.16%

　　动齿轮厂

　　合计72.911.43%116.731.86%1，358.2816.95%2，188.3325.74%

　　三、电费及房屋

　　35.83-61.21-50.09---

　　租赁

　　注:表中“占比”分别为“关联采购金额占采购成本比例”、“关联销售占营业收入”的比

　　例

　　(1)关联采购内容

　　2007 年、2008 年、2009 年及 2010 年 1-6 月，发行人向泰博精创购买滚针

　　轴承及超越离合器用钢丝和齿轮。2007 年、2008 年发行人向海丰机械采购滚针

　　轴承零部件、半成品，并以半成品为主。

　　(2)关联销售内容

　　报告期内发行人向民力轴承、南方摩托车启动齿轮厂曾发生过零星的关联销

　　售，销售内容系滚针轴承。

　　(3)厂房租赁

　　发行人自 2008 年 6 月 1 日起租赁泰博精创位于常州市武进区牛塘史家村的

　　部分厂房作为离合器齿轮生产车间使用，租金 1.2 万元/月，生产消耗用电为泰

　　博精创按市场价格转供。

　　2、偶发性的关联交易

　　(1)转让及购买固定资产

　　由于离合器齿轮对钢材耗用量大，且离合器齿轮本身的毛利率水平显著低

　　于公司其他产品，盈利能力相对较差，公司基于防范钢材价格波动的风险以及提

　　升公司整体盈利能力的考虑，于2007年1月2日与泰博精创签订设备转让协议，将

　　公司全部齿轮生产设备以账面净值1，557，752.79元转让给泰博精创。

　　随着公司超越离合器生产规模逐步扩大，公司向泰博精创的齿轮采购金额也

　　随之提高。为解决该关联交易，经公司2007年度股东会通过，2008年5月公司与

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　　泰博精创签订资产转让协议，公司以经江苏中天资产评估事务所苏中资评报字

　　(2008)第64号评估报告确认的2，113，610.00元收购泰博精创用于生产离合器齿

　　轮的全部机器设备。

　　本次交易后，公司自行生产超越离合器齿轮产品，不再向泰博精创采购。

　　(2)收购苏州伟业股权

　　苏州伟业成立于2006年1月，史建伟、史娟华持有100%的出资，主要从事汽

　　车空调滚针轴承的生产经营。为解决与本公司的同业竞争，经2007年9月24日苏

　　州伟业股东会决议、9月26日有限公司股东会决议，股东史建伟、史娟华将其持

　　有的苏州伟业合计100%的股权转让给有限公司。根据江苏中天资产评估事务所有

　　限公司出具的苏中资评报字(2007)第107号《资产评估报告》，以2007年8月31

　　日为评估基准日，苏州伟业账面资产68.99万元、负债30.75万元、净资产38.25

　　万元，评估后资产79.43万元、负债30.75万元、净资产48.68万元。2007年9月26

　　日，史建伟、史娟华与有限公司签订《股权转让协议》，以上述评估结果为基础，

　　经协商确定转让标的股权对价为50万元，有限公司分别支付史建伟、史娟华35

　　万元、15万元。此次股权转让完成后，有限公司持有苏州伟业100%的股权。

　　(3)关联方为公司提供担保

　　单位:万元

　　关联方名称贷款单位借款金额借款期限

　　民力轴承中国农业银行常州市武进支行1，400.002007-05-18/2008-05-18

　　民力轴承招商银行常州分行1，000.002007-10-15/2008-10-15

　　民力工具交通银行常州戚墅堰支行1，400.002008-01-24/2008-07-24

　　史建伟江苏武进农村商业银行湖塘支行1，400.002007-11-07/2009-11-07

　　史建伟江苏武进农村商业银行湖塘支行1，400.002009-09-22/2011-09-21

　　截止2009年12月31日除史建伟为公司银行借款提供担保外，其他关联方为公

　　司银行借款提供担保事项已经解除。

　　(4)公司为关联方提供担保

　　报告期内，公司为民力工具银行借款、银行承兑汇票提供如下担保:

　　单位:万元

　　担保内容贷款单位金额期限

　　银行借款交通银行常州武进支行1，500.002007-11-19/2008-06-19

　　银行承兑汇票交通银行常州武进支行200.002007-11-23/2008-05-22

　　公司为关联方上述提供担保事项在关联方银行借款、银行承兑汇票到期后即

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　已解除。

　　上述公司为关联方提供担保事项，已经有限公司 2007 年 11 月 19 日召开的

　　2007 年第三次股东会议通过，关联股东回避表决。

　　独立董事认为:公司在报告期内发生的关联交易均严格履行了公司章程规定

　　的程序，报告期内发生的关联交易已完全披露，关联交易以市场定价为原则、由

　　交易双方协商确定，符合《公司法》、《证券法》等法律法规及《公司章程》、

　　《关联交易决策规则》的规定，遵循了公平、公正、自愿、诚信的原则，交易价

　　格公允，不存在损害公司和其他股东合法权益的情形。

　　七、董事、监事、高级管理人员情况

　　(一)董事、监事及高级管理人员基本情况

　　出生持有公司股份

　　姓名职务性别简要经历

　　年份数量(万股)

　　曾任常州市武进特种轴承厂销售副科长、武进

　　南方滚针轴承厂厂长、南方轴承有限公司执行

　　董事长、总董事等。现任公司董事长、总经理、上海窗外

　　史建伟男19583，445.00

　　经理环保科技有限公司董事，并担任中国轴承工业

　　协会理事、常州市武进高新区商会副会长、武

　　进区慈善总会理事等职务

　　历任常州市武进第二建筑公司会计、南方轴承

　　史娟华董事女1959有限公司财务经理、公司财务总监。现任公司650.00

　　董事、常州华业投资咨询有限公司执行董事

　　历任常州市东南电器电机有限公司销售经理，

　　董事、副总

　　蒋旭峰男1973南方轴承有限公司销售经理、副总经理。现任39.00

　　经理

　　公司董事、副总经理

　　董事、副总历任常州胜业电子有限公司技术员、技术主

　　周雪刚经理、研究男1976管，南方轴承有限公司副总经理。现任公司董39.00

　　所所长事、副总经理、研究所所长。

　　历任常州市武进牛塘竹园装饰用品厂业务员、

　　董事、总经

　　许维南男1965南方轴承有限公司监事、副总经理，现任公司130.00

　　理助理

　　董事、总经理助理。

　　历任常州第二化工厂技术员、韩国三星电子驻

　　泰国代理公司销售业务代表、金山电子(泰国)

　　董事、营销工业股份有限公司销售业务课长、台达电子

　　魏东男196719.50

　　部部长(泰国)大众股份有限公司销售业务代表，南

　　方轴承有限公司销售市场部经理，现任公司董

　　事、营销部部长。

　　历任洛阳轴承厂技改办、综合技术科科长，机

　　陈昆岗独立董事男1946--

　　械部中国机械基础件成套技术公司综合技术

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　处副处长、处长、副总工程师，2003 年任中

　　国轴承工业协会副秘书长，2007 年 12 月起任

　　公司独立董事。

　　曾任江阴铁合金厂技术员，1997 年至今担任

　　河海大学商学院会计系教授、江苏常州众泰律

　　佘上能独立董事男1971--

　　师事务所律师。2007 年 12 月起任公司独立董

　　事。

　　2000 年至今在中华全国律师协会工作，现任

　　马铭志独立董事男1977专业委员会工作部主任助理。2008 年 8 月起--

　　任公司独立董事。

　　监事会主曾任南方轴承有限公司技术员、离合器分厂厂

　　于伟男1978--

　　席长，现任公司监事会主席、IE 工程部部长。

　　曾任武进特种轴承厂车间主任，南方轴承有限

　　赵一平监事男1958公司二分厂厂长，现任公司监事、产品试制科--

　　科长。

　　职工代表曾任南方轴承有限公司一分厂厂长，现任公司

　　闻琴芬女1971--

　　监事职工监事、轴承工厂厂长、公司职工代表监事。

　　曾任常州市武进第三医疗器械厂会计主管，常

　　董事会秘州市信发汽车配件有限公司财务部副经理，南

　　史燕敏书、财务总女1974方轴承有限公司财务部经理。2007 年 12 月起19.5

　　监任公司董事会秘书，2009 年 4 月起任公司财

　　务总监。

　　上述董事、监事及高级管理人员没有兼职情况和与公司的其他利益关系，除

　　了独立董事马铭志任职任职起止日期均为2008年8月-2010年12月之外，其他任

　　职起止日期均为2007年12月-2010年12月。2009年，公司6名董事(不含独立董

　　事)薪酬收入78.45万元，独立董事每人每年税前6万元，3名监事薪酬收入20.83

　　万元，4名高级管理人员薪酬收入55.57万元，上述人员的薪酬包括领取的工薪、

　　奖金、津贴及所享受的其他待遇等，公司目前未设置认股权，也没有退休金计划。

　　(二)董事、监事及高级管理人员在其他企业兼职情况

　　截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事及高级管理人员在其他企业兼

　　职情况如下:

　　姓名兼职单位兼职职务兼职单位与本公司关系

　　史建伟上海窗外环保科技有限公司董事本公司实际控制人参股的公司

　　史娟华常州华业投资咨询有限公司执行董事本公司实际控制人控股的公司

　　陈昆岗中国轴承工业协会副秘书长无关联关系

　　专业委员会工作

　　马铭志中华全国律师协会无关联关系

　　部主任助理

　　河海大学商学院会计系讲师无关联关系

　　佘上能

　　江苏常州众泰律师事务所律师无关联关系

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　除上述情况以外，其他董事、监事、高级管理人员和核心技术人员无在其他

　　企业或单位担任职务的情况。

　　八、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况

　　史建伟先生为公司董事长，本次发行前持有本公司53.00%股权;其配偶史娟

　　华持有公司10%股权，通过控制华业投资间接持有公司5.90%的股权;其女儿史维

　　持有公司10%股权。史建伟、史娟华、史维合计控制公司78.90%股权，是公司的

　　控股股东和实际控制人。基本情况如下:

　　史建伟先生:1958年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级经济师。曾

　　任常州市武进特种轴承厂销售副科长、武进南方滚针轴承厂厂长、常州市武进南

　　方轴承有限公司执行董事等，具有20多年的轴承行业任职经历和管理经验，对滚

　　针轴承行业的发展有着较为深刻的认识和准确的把握。史建伟作为主要人员参与

　　了公司多项专利的研究工作，主持过国家级高新技术产业化推进项目“楔块式离

　　合器”的研发，曾多次被常州市人民政府和武进区人民政府授予“优秀企业家”、

　　“劳动模范”等称号。目前任公司董事长、总经理、上海窗外环保科技有限公司

　　董事，并担任中国轴承工业协会理事、常州市武进高新区商会副会长、武进区慈

　　善总会理事等职务。

　　史娟华女士:1959 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。

　　曾先后任常州市武进第二建筑公司会计、南方轴承有限公司财务经理、公司财务

　　总监。现任公司董事、华业投资执行董事兼经理。

　　史维小姐:1985年出生，中国国籍，无境外永久居留权。为史建伟先生与史

　　娟华女士的女儿，目前在美国留学。

　　九、发行人财务会计信息及管理层讨论与分析

　　(一)简要财务会计报表

　　1、简要合并资产负债表

　　单位:元

　　资产2010.06.302009.12.312008.12.312007.12.31

　　流动资产:

　　货币资金35，399，591.526，982，356.209，758，670.1326，162，032.48

　　应收票据2，270，619.001，385，359.731，378，100.22800，000.00

　　应收账款49，126，253.4540，842，760.4835，567，359.3442，615，291.92

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　预付款项8，053，475.8512，095，980.4011，773，972.374，174，250.77

　　其他应收款2，870，785.111，726，013.431，214，080.26229，398.40

　　存货40，285，400.9635，511，282.6537，998，476.1639，696，970.36

　　流动资产合计138，006，125.8998，543，752.8997，690，658.48113，677，943.93

　　非流动资产:

　　长期股权投资200，000.00200，000.00200，000.00200，000.00

　　固定资产113，182，186.1884，650，720.0732，575，262.6730，630，146.63

　　在建工程2，832，742.4919，056，381.5642，493，750.4131，755，616.69

　　无形资产8，194，539.308，286，179.308，469，459.308，652，739.30

　　递延所得税资产1，269，458.971，967，599.941，442，650.812，487，414.28

　　其他非流动资产1，000，000.001，000，000.00--

　　非流动资产合计126，678，926.94115，160，880.8785，181，123.1973，725，916.90

　　资产总计264，685，052.83213，704，633.76182，871，781.67187，403，860.83

　　流动负债:

　　短期借款88，000，000.0058，000，000.0047，000，000.0051，600，000.00

　　应付账款31，673，267.8620，990，724.6915，126，116.0913，486，178.36

　　预收款项984，760.42937，225.74511，696.472，085，575.77

　　应付职工薪酬3，352，760.674，875，886.703，448，021.803，724，970.63

　　应交税费2，773，204.291，767，063.9015，379，904.4136，648，663.93

　　其他应付款584，303.00594，303.00797，303.00788，974.07

　　其他流动负债----

　　流动负债合计127，368，296.2487，165，204.0382，263，041.77108，334，362.76

　　负债合计127，368，296.2487，165，204.0382，263，041.77108，334，362.76

　　股东权益:

　　股本65，000，000.0065，000，000.0065，000，000.0065，000，000.00

　　资本公积3，788，358.483，788，358.483，788，358.483，876，094.05

　　减:库存股--

　　盈余公积5，775，107.135，775，107.133，182，038.151，018，954.53

　　一般风险准备----

　　未分配利润62，753，290.9851，975，964.1228，638，343.279，174，449.49

　　外币报表折算差额--

　　归属于母公司所有者权益合计137，316，756.59126，539，429.73100，608，739.9079，069，498.07

　　少数股东权益--

　　所有者权益合计137，316，756.59126，539，429.73100，608，739.9079，069，498.07

　　负债和所有者权益总计264，685，052.83213，704，633.76182，871，781.67187，403，860.83

　　2、简要合并利润表

　　单位:元

　　项目2010 年 1-6 月2009 年度2008 年度2007 年度

　　一、营业总收入106，961，736.15152，035，399.92164，317，413.21159，742，098.54

　　其中:营业收入106，961，736.15152，035，399.92164，317，413.21159，742，098.54

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　二、营业总成本86，451，319.14123，722，923.25138，483，854.43120，587，443.81

　　其中:营业成本69，396，121.62100，125，941.68111，472，183.13107，090，972.26

　　营业税金及附加680，734.581，207，761.371，561，313.961，399，330.06

　　销售费用7，270，453.118，520，497.239，732，440.666，686，809.98

　　管理费用7，119，538.9710，629，275.4310，094，608.833，932，326.13

　　财务费用1，639，211.432，326，872.054，619，367.362，523，947.83

　　资产减值损失345，259.43912，575.491，003，940.49-1，045，942.45

　　加:公允价值变动收益----

　　投资收益----

　　其中:对联营企业

　　----

　　和合营企业的投资收益

　　汇兑收益----

　　三、营业利润20，510，417.0128，312，476.6725，833，558.7839，154，654.73

　　加:营业外收入1，280，000.002，461，187.002，105，715.005，342，415.05

　　减:营业外支出1，027，076.30661，668.411，133，649.201，164，701.93

　　其中:非流动资产处置损失----

　　四、利润总额20，763，340.7130，111，995.2626，805，624.5843，332，367.85

　　减:所得税费用3，486，013.854，181，305.435，266，382.7515，367，401.22

　　五、净利润17，277，326.8625，930，689.8321，539，241.8327，964，966.63

　　其中:归属于母公司所有者的净利润17，277，326.8625，930，689.8321，539，241.8327，964，966.63

　　少数股东损益----

　　六、每股收益

　　(一)基本每股收益0.270.400.330.43

　　(二)稀释每股收益----

　　七、其他综合收益----

　　八、综合收益总额17，277，326.8625，930，689.8321，539，241.8327，964，966.63

　　归属于母公司所有者的综合收益总额17，277，326.8625，930，689.8321，539，241.8327，964，966.63

　　归属于少数股东的综合收益总额----

　　3、简要合并现金流量表

　　单位:元

　　项目2010 年 1-6 月2009 年度2008 年度2007 年度

　　一、经营活动产生的现金流量:

　　销售商品、提供劳务收到的现金111，290，887.00150，695，013.17171，591，431.39152，854，456.34

　　收到的税费返还---43，358.60

　　收到的其他与经营活动有关的现金1，330，385.802，620，683.652，300，956.9617，384，380.15

　　经营活动现金流入小计112，621，272.80153，315，696.82173，892，388.35170，282，195.09

　　购买商品、接受劳务支付的现金49，389，956.8565，786，887.3484，634，403.2092，999，196.80

　　支付给职工以及为职工支付的现金18，538，869.9627，271，772.1226，163，056.6117，335，546.40

　　支付的各项税费6，454，789.0327，901，190.4937，560，054.6017，267，140.60

　　支付的其他与经营活动有关的现金12，356，392.2413，896，565.5913，156，119.4517，059，833.37

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　经营活动现金流出小计86，740，008.08134，856，415.54161，513，633.86144，661，717.17

　　经营活动产生的现金流量净额25，881，264.7218，459，281.2812，378，754.4925，620，477.92

　　二、投资活动产生的现金流量:

　　收回投资所收到的现金----

　　取得投资收益所收到的现金---

　　处置固定资产、无形资产

　　--65，100.001，957，752.78

　　和其他长期资产而收回的现金净额

　　处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--1，159.49-

　　收到的其他与投资活动有关的现金----

　　投资活动现金流入小计--66，259.491，957，752.78

　　购建固定资产、无形资产

　　20，208，437.5429，850，595.6319，953，297.2219，350，355.54

　　和其他长期资产所支付的现金

　　投资所支付的现金----

　　质押贷款净增加额----

　　取得子公司

　　---363，846.64

　　及其他营业单位支付的现金净额

　　支付的其他与投资活动有关的现金----

　　投资活动现金流出小计20，208，437.5429，850，595.6319，953，297.2219，714，202.18

　　投资活动产生的现金流量净额-20，208，437.54-29，850，595.63-19，887，037.73-17，756，449.40

　　三、筹资活动产生的现金流量:

　　吸收投资收到的现金----

　　取得借款收到的现金102，000，000.00101，000，000.00140，500，000.0077，200，000.00

　　收到的其他与筹资活动有关的现金----

　　筹资活动现金流入小计102，000，000.00101，000，000.00140，500，000.0077，200，000.00

　　偿还债务支付的现金72，000，000.0090，000，000.00145，100，000.0045，600，000.00

　　分配股利、利润或偿付利息支付的现金7，928，772.502，320，753.534，025，192.0417，480，642.16

　　支付其他与筹资活动有关的现金----

　　筹资活动现金流出小计79，928，772.5092，320，753.53149，125，192.0463，080，642.16

　　筹资活动产生的现金流量净额22，071，227.508，679，246.47-8，625，192.0414，119，357.84

　　四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-62，839.36-64，246.05-269，887.07-34，794.78

　　五、现金及现金等价物净增加额27，681，215.32-2，776，313.93-16，403，362.3521，948，591.58

　　加:期初现金及现金等价物余额6，982，356.209，758，670.1326，162，032.484，213，440.90

　　六、期末现金及现金等价物余额34，663，571.526，982，356.209，758，670.1326，162，032.48

　　(二)非经常性损益

　　单位:元

　　项目2010 年 1-6 月2009 年度2008 年度2007 年度

　　(一)非流动资产处置损益---81，965.13129，101.00

　　(二)计入当期损益的政府补助(与企业业务密切

　　相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补1，280，000.002，461，187.002，105，700.005，175，866.00

　　助除外)

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　(三)同一控制下企业合并产生的子公司期初至合

　　---57，648.06

　　并日的当期净损益

　　(四)除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1，027，076.30-661，668.41-1，051，669.07-1，127，253.88

　　(五)根据《企业会计准则》转回的应付福利费余

　　---4，671，490.73

　　额

　　非经常性损益合计252，923.701，799，518.59972，065.808，906，851.91

　　(六)所得税影响额112，938.56270，722.79154，873.992，925，550.16

　　扣除所得税影响额后的非经常性损益139，985.141，528，795.80817，191.815，981，301.75

　　归属于公司普通股股东的净利润17，277，326.8625，930，689.8321，539，241.8327，964，966.63

　　扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净

　　17，137，341.7224，401，894.0320，722，050.0221，983，664.88

　　利润

　　(三)主要财务指标、净资产收益率及每股收益

　　1、主要财务指标

　　项目\年度

　　2010.06.302009.12.312008.12.312007.12.31

　　流动比率(倍)1.081.131.191.05

　　速动比率(倍)0.770.720.730.68

　　资产负债率(母公司)48.12%40.79%44.98%57.90%

　　项目\年度2010 年 1-6 月2009 年度2008 年度2007 年度

　　应收账款周转率(次/年)2.093.413.643.47

　　存货周转率(次/年)1.662.462.642.36

　　息税折旧摊销前利润(万元)2，732.053，838.073，591.084，988.62

　　利息保障倍数(倍)15.5313.987.8024.62

　　每股经营性净现金流量(元/股)0.400.280.190.39

　　每股净现金流量(元/股)0.43-0.04-0.250.34

　　无形资产(扣除土地使用权、水面养殖----

　　权和采矿权等)占净资产比率

　　2、净资产收益率及每股收益

　　加权平均净资每股收益

　　期间项目

　　产收益率基本稀释

　　归属于公司普通股股东的净利润12.88%0.27-

　　2010 年

　　扣除非经常性损益后归属于公司

　　1-6 月12.78%0.26-

　　普通股股东的净利润

　　归属于公司普通股股东的净利润22.83%0.40-

　　2009 年扣除非经常性损益后归属于公司21.49%0.38-

　　普通股股东的净利润

　　2008 年归属于公司普通股股东的净利润23.98%0.33-

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　扣除非经常性损益后归属于公司23.07%0.32-

　　普通股股东的净利润

　　归属于公司普通股股东的净利润30.29%0.43-

　　2007 年扣除非经常性损益后归属于公司23.79%0.34-

　　普通股股东的净利润

　　(四)公司管理层对公司财务分析的意见

　　1、经营业绩和盈利能力

　　公司主营业务主要分为滚针轴承、超越离合器以及配件销售三类。2007年、

　　2008 年、2009年、2010年1-6月，公司主营业务收入分别为15，895.39万元、

　　16，335.94万元、15，101.75万元、10，613.74万元，2008年较2007年增长2.77%，

　　2009年较2008年下降7.56%。

　　公司产品既销售国内也销往国外。在国内的销售区域几乎遍布全国，主要集

　　中于华东、华南及西南地区，主要原因是公司主要的销售对象为国际知名汽车零

　　部件商及国内主要的摩托车整车制造商，如法国法雷奥(上海公司、南京公司等)、

　　大长江、新大洲摩托(上海分公司)等。上述公司主要集中在华东、华南等主要

　　区域。国外销售以欧洲、亚洲等为主，其中欧洲市场主要为法国、波兰、土耳其、

　　意大利、捷克、德国等国家的汽车零部件厂商和电动工具厂商，亚洲市场主要为

　　日本、泰国、马来西亚、新加坡和中国台湾的汽车零部件厂商、摩托车生产厂商。

　　公司的产品目前主要运用于汽车、摩托车行业。

　　汽车行业收入报告期内呈快速增长态势，占公司销售收入比重也呈逐年上升

　　趋势，由2007年的13.90%迅速提高到2009年的35.94%。公司主要产品冲压外圈滚

　　针轴承和实体套圈滚针轴承的销售收入和销售数量均大幅增长。主要是由于:第

　　一，我国汽车行业近年增长迅速，2000年至2009年我国汽车产量年均复合增长率

　　达20.89%，2009年汽车产量增长达到48.3%，汽车行业的迅速增长带动了上游汽

　　车零部件行业的需求;第二，在国内汽车行业迅速增长的背景下，公司积极调整

　　销售结构，将公司的资源投入到技术含量高、毛利高、产品档次高的汽车用零部

　　件的研发和销售上，并加大了对国际知名汽车零部件商法雷奥、博世、麦格纳的

　　销售力度。未来公司将继续致力于打造成国际知名汽车零部件供应商，提高公司

　　滚针轴承在国际市场的份额。

　　2007年至2009年，公司摩托车行业的销售收入呈逐年下降趋势;占销售收入

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　的比重分别为66.49%、64.34%和53.61%，也呈逐年下降趋势。这是由于:第一，

　　报告期内公司调整产品结构，汽车行业销售收入迅速增长;第二，摩托车行业受

　　经济危机冲击明显;随着2009年四季度摩托车市场的逐渐恢复，公司在摩托车行

　　业的销售收入有一定程度的回升。

　　2、资产负债结构

　　2007年末、2008年末、2009年末及2010年6月末母公司资产负债率分别为

　　57.90%、44.98%、40.79%和48.12%，各期末资产负债率均不高，表明公司有足够

　　的偿债能力，无法清偿到期债务的风险较低。

　　3、现金流量

　　2007年、2008年、2009年和2010年1-6月，公司经营活动各期的现金净流量

　　均为正数，分别为2，562.05万元、1，237.88万元、1，845.93万元和2，588.13万元，

　　经营活动产生的现金流量较为充足，有较强的现金偿债能力。

　　(五)股利分配情况

　　1、股利分配政策

　　根据《公司法》及公司章程的规定，本公司股票全部为普通股。本公司将依

　　照“同股、同权、同利”的原则，按各股东持有股份的比例分配股利。

　　公司交纳所得税后的利润按下列顺序进行分配:

　　(1)弥补以前年度的亏损;(2)提取法定公积金百分之十;(3)提取任

　　意盈余公积金;(4)支付股东股利。

　　公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报和有利于公司长远发展的

　　原则。公司利润分配可通过送红股、派发现金股利等方式进行，公司可根据实际

　　情况进行利润分配，但公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年

　　实现的年均可分配利润的百分之三十。如公司因经营需要，暂不进行现金利润分

　　配的，应当在定期报告中披露原因。

　　2、报告期股利分配情况

　　年度分配情况审议通过的股东大会/股东会

　　2007 年 11 月 21 日南方轴承有限公司临

　　2007 年分配现金股利 2，969.7089 万元

　　时股东会

　　2008 年不分配2007 年度股东大会

　　2009 年不分配2008 年度股东大会

　　2010 年每 10 股分配 1 元，合计 650 万元2009 年度股东大会

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　3、滚存利润分配政策

　　经公司2009年度股东大会决议，公司本次发行前滚存的未分配利润将由发行

　　后新老股东按持股比例共享。

　　4、本次发行完成后第一个盈利年度的股利派发计划

　　预计本公司发行完成后首次股利分配时间为发行上市后第一个盈利年度结

　　束后六个月内，具体分配时间和方案需经董事会提出由股东大会审议通过后执

　　行。

　　第四节募集资金运用

　　公司本次拟公开发行 2，200 万股社会公众股。根据公司经营发展需要，经过

　　充分的市场调查和项目可行性评估，本次募集资金拟投资以下项目:

　　单位:万元

　　投资其中募集资金使用计划

　　投资项目项目备案

　　总额资金投资第1年第2年第3年第4年

　　精密滚针轴承江苏省发改委

　　及单向轴承总24，46618，0658，5007，2501，500815“苏发改工业发

　　成项目[2010]186 号”

　　该项目由本公司作为投资主体组织实施，项目建成后公司将新增年产精密滚

　　针轴承5，000万套、超越离合器300万套、汽车交流发电机整体式滑轮总成(简称

　　“OAP”)100万套的生产能力。本次募集资金到位前，可先由公司适当自筹资金

　　安排项目的建设进度，募集资金到位后将优先偿还已提前投入部分。

　　如本次募集资金不能满足投资项目的资金需求，不足部分由公司自筹解决;

　　如本次募集资金超过拟投资项目的资金需求，超出部分的募集资金将首先用于补

　　充募投项目生产所需要的流动资金。如募集资金在补充完上述募集资金投资项目

　　的流动资金后仍有余额，则将用于补充公司生产经营所需的流动资金、偿还银行

　　借款。

　　本次募集资金项目已经本公司2009年度股东大会审议通过，并已经国家有权

　　部门备案。

　　随着汽车、摩托车工业的不断发展，作为汽车零部件、摩托车整车制造重要

　　配套的滚针轴承及单向轴承总成，拥有广阔的市场空间;公司作为国内规模最大

　　江苏南方轴承股份有限公司招股说明书摘要

　　的滚针轴承、超越离合器生产企业之一，在国内滚针轴承行业率先进入国际知名

　　汽车零部件商全球采购体系，并长期为法雷奥、博世、麦格纳等国际知名汽车零

　　部件商提供轴承配套;同时公司还与国际九大汽车零部件商进行新产品、新项目

　　合作开发，在国内同行业中形成了领先于竞争对手的先发优势。本次发行募集资

　　金的投入，将使公司的资金实力、融资能力和装备水平得以大幅提升，有利于进

　　一步提升公司的市场竞争地位。因此，募集资金的投入将使公司滚针轴承、超越

　　离合器的产量大幅上升，实现公司现有产品链的延伸，通过OAP产品实现公司新

　　的利润增长点，将对公司的主营业务收入、每股收益和净资产收益率将起到积极

　　的影响。