天马轴承：首次给与“增持”评级

    湘财证券研究员发布调研报告认为，公司主营轴承行业是我国目前重点支持产业。公司上市后收购的齐齐哈尔数控机床公司，目前经营状况稳定，订单饱和。公司收购的贵州虹山轴承厂，主营航空航天用特种轴承，毛利率50%以上，2010年收入预期能够达5-6000万元。

　　天马股份 (SZ:002122)最新价：14.30  0.27 1.92%行情走势公司新闻最新公告大单追踪资金流向持仓成本股票预警优股预测龙虎榜　　

    投项目成都2.5MW风电用轴承项目，有望成为公司日后收益重要增长点。公司目前的铁路轴承主要为160公里时速以下的货车以及低速机车配套，160公里以上的高铁目前主要依赖进口。随着我国重载货车规范的逐渐出台，公司有望成为重载货车国产率要求的收益者。公司正在打造德清基地，该基地有望为公司进入海工等新兴装备制造业领域提供支持。

　　研究员预测公司2010-2012年预测EPS为0.58元、0.73元和0.96元，PE为22.6倍、17.9倍和13.7倍，首次给与“增持”评级，目标价18.25元。